1. ドルコスト平均法とは？
ドルコスト平均法（DCA: Dollar-Cost Averaging）は
定期的に一定額を投資することで、価格変動リスクを抑える方法です。この方法では、購入価格を平均化することで高値掴みを避け、長期的に安定したリターンを目指します。初心者や中級者がリスクを抑えつつ資産を増やすために使える効果的な投資手法です。
目次
2. ドルコスト平均法の仕組み
たとえば、毎月1万円を特定の投資信託に投資する場合を考えてみましょう。投資する商品の価格が月ごとに変動した場合、以下のようになります。
| 月 | 商品価格（円） | 投資額（円） | 購入数（口数） |
|---|---|---|---|
| 1月 | 500 | 10,000 | 20 |
| 2月 | 400 | 10,000 | 25 |
| 3月 | 600 | 10,000 | 16.67 |
| 4月 | 500 | 10,000 | 20 |
| 合計 | – | 40,000 | 81.67 |
→ 平均購入価格 = 490円
→ 合計購入数 = 81.67口
この例では、価格が上下している間も一定額を投資し続けた結果、平均購入価格が抑えられています。
3. ドルコスト平均法のメリット
- (1) 高値掴みを防ぐ
購入価格が高いときは少ない口数を、安いときは多くの口数を購入するため、投資リスクを分散できます。 - (2) 感情的な判断を抑える
市場が下落しても「決まった金額を投資する」ルールを守るため、感情的な判断で投資をやめるリスクが低くなります。 - (3) 初心者にも簡単に実践できる
毎月一定額を投資するだけなので、複雑な計算やマーケットタイミングを読む必要がありません。
4. ドルコスト平均法のデメリット
- (1) 上昇相場では利益が抑えられる
価格がずっと上昇し続ける場合、一度にまとめて投資するほうがリターンが大きくなることがあります。 - (2) 商品選びが重要
長期的に価値が上がる商品を選ばなければ、リターンを得られない可能性があります。
5. 初心者に向けたアドバイス：ドルコスト平均法の活用法
- つみたてNISAを活用する
- ドルコスト平均法とつみたてNISAは非常に相性が良いです。少額から非課税で積立投資ができるため、リスクを抑えつつ長期的な資産形成を目指せます。
- 商品選びに注意する
- 長期的に成長が期待できる投資信託やETFを選ぶことが重要です。
- 長期目線で投資する
- ドルコスト平均法の効果を最大化するには、少なくとも10年以上の運用期間を目指しましょう。
6. 結論：ドルコスト平均法は初心者に最適な投資法
ドルコスト平均法は、初心者や中級者がリスクを抑えつつ安定したリターンを目指すための強力なツールです。感情に左右されず、規則的に投資を続けることで、資産を着実に増やすことができます。この手法を理解し、自分の資産運用に役立ててみてください。